Introduction
“In the dynamic world of business, the concept of ‘leverage’ plays a pivotal role, often acting as a financial fulcrum that can either propel companies to new heights or lead them into precarious territory.
Leverage is the strategic art of amplifying resources, making the most of available capital, and optimising Estruturas financeiras. de alavancagem pode ser um divisor de águas em sua busca por prosperidade sustentável e vantagem competitiva. Portanto, junte -se a nós enquanto desvendamos os mistérios e as oportunidades de alavancagem no mundo corporativo e descobrimos como ele molda o destino dos negócios. Compreender como aplicar a alavancagem financeira e operacional correta nos negócios geralmente ajuda a desbloquear o potencial real da empresa.
In this blog, we will share some thoughts about leverage in business – exploring a simple but straightforward example to understand leverage and how savvy business owners harness its potential to fuel growth and success.
Whether you’re a seasoned business professional or a newcomer to the financial landscape, understanding the nuances of leverage can be a game-changer in your quest for sustainable prosperity and competitive advantage. So, join us as we unravel the mysteries and opportunities of leverage in the corporate world and discover how it shapes the destiny of businesses.
Using Leverage to Amplify Financial Returns
The term ‘leverage’ occurs in finance because of the multiple ‘levers’ present in a business to help it magnify its returns. Understanding how to apply the right financial and operating leverage in the business often helps unlock the business’s real potential.
para muito menos esforço do que seria necessário. Um aumento na alavancagem é um aumento de risco nos negócios e, portanto, a alavancagem operacional e financeira precisa ser aplicada de maneira equilibrada, geralmente desencadeando uma contra a outra. Por exemplo, se o ROA for 13,8% e a empresa pode aumentar a dívida em 4%, a diferença entre esses dois retornos fluiria diretamente para o detentor do patrimônio, o proprietário da empresa. Como o fluxo de caixa geralmente não é apresentado diretamente nas contas anuais de uma empresa, os credores confiam em um proxy para o fluxo de caixa, os ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). Geralmente, uma taxa de cobertura de juros mais significativa que três é vista como um sinal de um negócio saudável, enquanto uma proporção abaixo de dois é considerada uma causa de preocupação. Uma dívida múltipla superior a três pontos geralmente para o negócio usando muita dívida. Shweta Jhajharia é uma das principais treinadoras de negócios globais e fundador da Idea de Crescimento. Sua nova pontuação no livro é o manual final para ajudar os empresários de PME e líderes seniores a dominar os fundamentos das finanças, a fim de impulsioná -los a um sucesso sem precedentes. Jhajharia
If debt is available at a specific interest rate and the business is confident that it can make a higher rate of return, it makes sense to deploy debt to magnify the return. For example, if the RoA is 13.8% and the business can raise debt at 4%, the difference between these two returns would flow directly to the equity holder, the business owner.
When taking debt, it is essential to look at the cash flows available to regularly meet the interest charges and principal repayments on the debt and avoid any defaults or breach of any covenants that a lender may impose. As cash flow is usually not directly presented in the annual accounts of a business, lenders rely on a proxy for cash flow, the earnings before interest, tax, depreciation and amortisation (EBITDA). Usually, an interest cover ratio more significant than three is seen as a sign of a healthy business, whereas a ratio below two is considered a cause for concern. A debt multiple greater than three usually points to the business using too much debt.
About the authors:
Amol Maheshwari is the Managing Partner and M&A head at Growth Idea. Shweta Jhajharia is a leading global business coach and founder of Growth Idea. Their new book Score is the ultimate handbook to help SME business owners and senior leaders master the fundamentals of finance in order to propel them towards unprecedented success.
Next steps…
Book a complimentary breakthrough business discovery call and gain the clarity you need to take your business forward →
